Все представленная информация является результатом многолетнего опыта зарубежных инвесторов. Мы же выделим из всего этого потока только самое полезное и важное.
Короткий глоссарий
Акция
Ценная бумага, которая является подтверждением права собственности доли в уставном капитале той или иной компании. Проще говоря, если вам принадлежит определенный пакет акций, то вы имеете долю в организации. В настоящий момент каждый желающий может приобрести акции таких компаний, как Газпром, Аэрофлот, BMW, Apple, Google, Rolls Royce, Норильск Никель и т. д.
Эмитент
Компания, выпустившая ценную бумагу.
Фондовая биржа
Место, где осуществляется свободная торговля акциями различных компаний. Всего по всему миру насчитывается порядка 200 подобных бирж, но лишь несколько из них можно назвать настоящими «гигантами». Самыми капитализированными и популярными являются следующие:
- NYSE (оборот данной биржи составляет половину от суммарного оборота всех зарубежных бирж).
- NASDAQ.
- AMEX.
- LSE.
- TSE.
- FWB.
- ММВБ.
Торговая валюта
Торги на фондовой бирже проводятся в валюте той страны, в которой она находится. Например, реализация акций Apple осуществляется исключительно в долларах, BMW – в евро.
Брокер
Взаимоотношения между инвестором и биржей строятся через посредника – брокера. Сегодня существует довольно много компаний, оказывающих брокерские услуги. Более подробно о них мы поговорим чуть ниже. Для начала работы инвестору нужно пройти процедуру регистрации и подписать договор о сотрудничестве. Для покупки акций брокеру нужно направить соответствующее поручение. Делается это посредством телефонного звонка или открытия позиции в торговом терминале, который нужно предварительно установить на компьютер.
Тикер
Код компании, реализующей на бирже свои акции. Это, своего рода, ее уникальное название, по которому компанию можно быстро найти в базе. Тикер Faceboo – FB, Google – GOOG, Daimler AG – DAIGn.
ISIN
Международный двенадцатизначный идентификационный код акции. Состоит из букв и цифр.
IPO
Первичное публичное размещение акций.
IR
Деятельность компании, направленная на установление взаимоотношений с потенциальными и существующими инвесторами с целью привлечения дополнительных инвестиций.
Котировка
Стоимость ценной бумаги. Показывает цену, за которую можно купить акцию или продать ее.
Десятикратник
Это определение является жаргонным и используется на Wall Street. Так называются акции компаний, стоимость которой увеличилась в 10 раз. К таким ценным бумагам относятся акции Amazon. Увеличение их стоимости в 10 раз произошло в период с 2008 по 2015 года. С помощью простых математических вычислений можно сделать вывод, что они ежегодно дорожали примерно на 100%. Известны случаи, когда десятикратники образовывались за год.
Покупка акций в России
Часть брокеров сотрудничает исключительно с биржами, ведущими свою деятельность на территории России. С европейскими и американскими они не работают. Некоторые оказывают свои услуги только юридическим лицам. Однако есть и те которые работают со всеми биржами и категориями инвесторов, но их деятельность строго регламентирована действующим российским законодательством. Покупать акции зарубежных компаний физическое лицо может только в том случае, если имеет статус «квалифицированный инвестор». Как им стать?
Понятие «квалифицированного инвестора»
Покупать акции на зарубежных биржах таких компаний, как Mercedes-Benz, Louis Vuitton, Microsoft и т. д., можно только после того, как посредник присвоит своему клиенту статус «квалифицированного инвестора» (КИ).
Согласно российскому законодательству КИ может стать только тот участник рынка, который соответствуют следующим критериям:
- Является владельцем финансовых инструментов, в том числе и ценных бумаг, на общую сумму не менее 6 млн. рублей.
- Совершает минимум 10 сделок в один квартал при обороте по ним более 6 млн. рублей.
- Имеет высшее образование в экономической сфере или является специалистом финансового рынка, что подтверждает наличие квалификационного аттестата.
- Имеет более двух лет опыта работы в компании, в сферу деятельности которой входило совершение активных операций с акциями.
Представленные условия довольно жесткие, что сильно ограничивает круг лиц, для которых доступна торговля иностранными акциями. Лишь единицы могут получить статус КИ. Но есть и обходные пути.
Данный статус можно получить на вполне законных основаниях даже в том случае, если вы не имеете столь большого капитала и не планируете совершать сделки на 6 млн. рублей ежеквартально.
На выручку инвесторам приходят брокеры, которые за небольшую плату (5-6 тыс. рублей) готовы совершать сделки от их имени на требуемую сумму всего за пару дней. В результате клиент получает статус КИ почти сразу.
Альтернативные варианты
Есть еще один способ обойти ограничения – покупать акции не через российские биржи.
Ограничения на приобретение зарубежных активов действуют только на физических лиц, являющихся резидентами, находящихся в России и совершающих инвестиции через зарегистрированные в стране компании.
Если следовать логике, то выходом из ситуации будет инвестирование через зарубежных брокеров. Общепризнанной столицей всех посреднических фирм является Кипр, так как здесь созданы все благоприятные условия для ведения подобной деятельности (подходящее законодательство, низкая налоговая ставка и пр.).
Схема работы довольно проста. Российский брокер регистрирует на Кипре дочернюю компанию, с которой инвестор подписывает договор. Здесь же находится брокерский счет клиента. Следовательно, он не попадает по российскую юрисдикцию.
Российские брокеры открывают русскоязычные отделения, причем они имеют представительства во многих крупных городах страны и ближайшего зарубежья. Это говорит о том, что подобная практика реализуется повсеместно и считается нормальным явлением. С 2004 года Кипр не входит в оффшорную зону, так как с этого времени началось членство республики в ЕС.
Еще одна причина открытия брокером дочерней структуры на Кипре, предоставляющих инвесторам неограниченный доступ к рынку акций зарубежных компаний – минимизация налогооблажения. Доходы, полученные в результате совершения операций с ценными бумагами, не облагаются налогом.
Для тех, кто не привык идти по тяжелому пути, рекомендуется воспользоваться услугами брокеров, работающих в соответствии с европейским законодательством, среди которых eToro, FinmaxFX, Libertex. Например, Libertex является собственностью компании, оказывающей брокерские услуги на протяжении уже более 20 лет. Ее деятельность регулируется самыми серьезными организациями. Инвесторам предлагается широкий ассортимент акций и ETF-фондов. Также платформа предлагает пройти программу обучения. К прочим достоинствам можно отнести регулярное проведение вебинаров, собственную качественную аналитику фондового рынка и удобство торговли. Функционал терминала позволяет использовать огромное количество всевозможных индикаторов. Размер депозита – от 200 долларов. Официальный сайт –fxclub.ru Также очень рекомендуем Forex4You. Отличный брокер из топ 10, которым пользуемся сами.
Что покупать и в каком количестве?
Многие люди хотят стать владельцами акций таких компаний, как Google, Microsoft, Apple и пр. Сказать, что такой подход в корне неверный, нельзя. Однако каждый инвестор должен понимать, что рост этих гигантов серьезно замедлился. При этом на рынке присутствует довольно много компаний, которые обладают очень серьезным потенциалом к развитию.
Например, капитализация Гугла на момент написания статьи составляла 762 млрд. долларов. А теперь подумайте, какие действия компания должна предпринять, чтобы увеличить стоимость своих акций хотя бы в 2 раза. В это же время появляется компания, работающая в сфере телекоммуникаций с капитализацией 4,5 млн. долларов. Если сравнивать это стартап и Google, то у первого есть реальные шансы подорожать в 10 и более раз. Купив акции нескольких таких десятикратников можно сделать вполне успешную карьеру.
Полвека назад информацией об эмитентах располагали только финансисты и брокеры. Теперь же все данные можно найти в интернете. К ней имеют доступ как профессионалы, так и новички. Профессиональный анализ ценной бумаги занимает порядка часа. Новички же справляются всего за несколько минут. Поиск актива происходит по принципу «о, мне нравится название этой фирмы, пожалуй, куплю».
Однако деньги не терпят спешки. Поэтому перед покупкой акции того или иного эмитента следует зайти на его официальный сайт и ознакомиться с разделами «О компании» и «Для инвесторов». В последнем публикуются финансовые отчеты за прошлые годы, указан размер собственного капитала, долгосрочный рост, динамика прибыли. Также не лишним будет ознакомиться с мнением аналитиков. Вы должны точно понимать, что у компании есть предпосылки к росту.
Купить можно столько акций, сколько захочется. При этом необходимо руководствоваться правилом диверсификации рисков, которое подразумевает создание инвестиционного портфеля. В него должны входить акции 5 и более компаний. То есть, тратить депозит на покупку акций одной компании нецелесообразно. Поделите весь свой капитал на 10 частей на каждую из них купите акции десяти компаний.
С какой суммы лучше начать?
Вопрос о стартовом капитале является чуть ли не главным среди начинающих инвесторов. Каждый брокер выставляет собственные требования относительно минимального депозита. Например, если вы пополнили счет на сумму 200 долларов, то этих денег не хватит на покупку даже одной акции Tesla. А вот приобрести акцию Daimler AG или Microsoft вполне реально, так как они стоят всего 40-50 долларов.
Стоимость ценных бумаг российских компаний значительно ниже. Акции Сбербанка оцениваются в 80 рублей за штуку.
Естественно, чем больше депозит, тем лучше. Но на первых парах большой капитал не нужен. По мере необходимости депозит можно пополнять и докупать необходимые активы. От размера инвестиций напрямую зависит прибыль.
Как купить акцию?
Покупка ценной бумаги осуществляется через брокера посредством отправки ему соответствующего торгового поручения. Предусмотрено три варианта это сделать:
- Телефонный звонок.
- Биржевый терминал.
- Web-страница.
Телефонный звонок
Сразу отметим, что эта услуга является платной.
Данный вариант считается самым простым. Пользоваться им рекомендуется тем инвесторам, которые совершают долгосрочные инвестиции на большую сумму. Вы можете позвонить брокеру и попросить его купить необходимое количество акций определенной компании, а через месяц или год совершить еще один звонок и оформить их продажу по более выгодной цене.
Для отправки голосового поручения необходимо совершить следующие действия:
1. Клиент звонит на специальный номер (указан в договоре на обслуживание). Оператор потребует назвать номер брокерского договора. Далее нужно пройти аутентификацию. Для этого нужно назвать пароль.
2. После подтверждения личности инвестор озвучивает торговое поручение, которое содержит следующие данные:
- Тип операции (продажа/покупка).
- Название акций и их количество.
3. Далее оператор называет текущую стоимость активов и просит подтвердить совершение сделки. Подобные разговоры обязательно записываются в автоматическом режиме во избежание недоразумений.
Например, брокер NYSE работает по следующей схеме:
- клиент звонит в компанию и оставляет распоряжение;
- оператор направляет заявку в операционный зал, где осуществляется ее обработка специалистом или автоматической системой NYSE Direct+;
- брокеру приходит уведомление об исполнении поручения, о чем он сообщает клиенту по телефону.
Главное преимущество данного способа – простота.
Сейчас им практически никто не пользуется, так как стремительно развитие информационных технологий привело к тому, что инвестор может лично следить за ценой купленного им актива в режиме online и вносить корректировки в случае возникновения такой необходимости.
Биржевый терминал
Представляет собой специальную программу, которую пользователь должен установить на свой ПК. Через нее инвестор может самостоятельно размещать ордера, смотреть график изменения котировок и наносить на него инструменты анализа. Наибольшей популярностью пользуются торговые терминалы ROX и QUIK.
Функционал подобных утилит достаточно широк. Разобраться в ее работе можно очень быстро. Окно программы разделено на несколько блоков, каждый из которых содержит огромное
количество разнообразных цифр и кнопок, кажущиеся на первый взгляд непонятными. Однако через 5 минут знакомства все становится на свои места и пользователь привыкает к интерфейсу.
С биржевым терминалом смогут работать только опытные инвесторы, так как только они смогут пользоваться всеми его функциональными возможностями и инструментами. Новичкам же для начала стоит разобраться с двумя самыми главными кнопками: «Купить» и «Продать». В принципе, больше ничего и не нужно. Остальные функции предназначены для трейдеров, открывающих сделки на день, час и менее. Минимальное, что дает торговый терминал – возможность контролировать свои инвестиции в любой момент времени.
Web-браузер
Ряд брокеров предлагает своим клиентам размещать приказы на специальной интернет-странице. В данном случае скачивать торговый терминал на ПК не нужно. Достаточно открыть браузер и зайти на нужную страницу. Интерфейс аналогичен программе, только проще. Этот вариант является оптимальным для тех, кто совершает сделки раз в месяц.
Виды поручений
Со способом подачи поручения разобрались. Теперь надо понять, как это сделать. Поручение также может называться приказом, ордером или заявкой.
Существует три типа поручений:
- Buy (покупка).
- Sell (продажа).
- Sell Short (продажа отсутствующих у вас акций, то есть брокер дает их вам в долг).
Buy
При покупке актива трейдер планирует продать его в дальнейшем по более выгодной цене. Такое поручение называется длинной позицией (игра на повышение). Не стоит путать со временем держания ордера. Открытие длинной позиции осуществляется как на несколько секунд, так и на год и более. Последовательность действий:
- Покупка акции.
- Удержание позиции открытой до увеличения актива в цене до нужного уровня.
- Продажа акции.
Sell
Данный приказ размещается в том случае, когда трейдер хочет продать имеющиеся у него акции.
Sell Short
Эту позицию называют короткой (игра на понижение). Ее название также не указывает на продолжительность удержания. Клиент продает акции, взятые у брокера «взаймы», а те, что купил ранее. Естественно, их нужно будет вернуть. Цель открытия короткой позиции – заработать на понижении стоимости актива. Последовательность действий:
- Продажа заемных акций.
- Ожидание падения стоимости актива до нужного уровня.
- Покупка акций по сниженной цене.
- Возврат акций компании.
Открытие коротких позиций свойственно спекулятивной торговле. Инвесторы всегда открывают только длинные позиции.
При описании позиций было употреблено слово «игра». Некоторые люди могут неправильно его истолковать, так как у них в голове возникает ассоциация с азартными или компьютерными развлечениями. Называть род деятельности игрой в корне неправильно. Это процесс со своими условиями. В качестве примера можно привести музыканта. Публика не обращает внимания на то, что он делает за роялем. А это не что иное, как игра. Именно так и стоит расценивать «игру на бирже».
Типы торговых поручений
Все торговые поручения делятся на два типа:
- Рыночные.
- Лимитированные.
Типы торговых поручений
Покупка/продажа акций осуществляется по рыночной цене, которую в данный момент предлагает рынок. Приказ исполняется мгновенно.
Лимитированная заявка
Клиент сам выставляет цену, за которую он готов купить/продать актив. Цель такой заявки – открыть сделку по более выгодной цене. В случае с покупкой эта цена будет ниже рыночной, а в случае с продажей – выше.
Такие приказы могут остаться неисполненными, если к концу торговой сессии цена актива не достигнет выставленной трейдером. В конце текущей сессии заявка отменяется.
Торговая сессия – время, на протяжении которого на бирже ведутся торги.
Если рассматривать Московскую биржу, то торговая сессия начинается в 10:00 и заканчивается в 18:40. На NYSE, AMEX и NASDAQ торги ведутся с 9:30 до 16:30 по нью-йоркскому времени.
Брокерские комиссии
Этот момент стоит учитывать в ходе расчета расходов при инвестировании. Разные брокеры берут разные комиссии. Одни взымают фиксированную сумму в размере 0,1 цент за акцию, другие – 1 цент, но минимум 10 долларов. То есть при покупке одной акции трейдер все равно заплатит 10 долларов. Поэтому приобретение менее 1000 акций при работе с таким брокером является экономически невыгодным решением.
Еще один вариант – фиксированная комиссия за покупку одной акции в размере, например, 0,007 долларов и еще 1,5 доллара за выполнение самого поручения. Рассмотрим на примере. Инвестор приобретает 10 акций компании Intel. Цена каждой – 30 долларов. Комиссия за совершение операции будет 0,07+1,5=1,57 доллар. Все нужно будет заплатить 301,57 доллар. При подорожании акций Intel на 3 доллара происходит продажа, за которую также взымается комиссия. В результате трейдер получает доход в размере 28,43 доллара.
Не всегда акции можно купить в количестве одной штуки. Некоторые ценные бумаги продаются лотами. В одном лоте может быть 10, 100 и даже 1000 акций. В каждый случай индивидуален. При размещении приказа необходимо обращать внимание на количество акций в лоте. Но это не касается американских бирж. Здесь ценные бумаги реализуются исключительно поштучно.
«Заработать на бирже может только брокер»
Это выражение можно услышать довольно часто, но оно вырвано из контекста и относится к американским компаниям. А дело вот в чем. В эру отсутствия интернета брокеры брали 10% за исполнение приказов, что по нынешним меркам огромная сумма. Но в те времена информацию о компании можно было получить исключительно от них. Брокеры говорили клиентам, какие акции принесут им прибыль. Со временем они начали «впаривать» доверчивым инвесторам все подряд. С появлением интернета все поменялось, так как очень сильно увеличился объем торгов и приток капитала. В настоящий момент комиссия брокера составляет лишь сотую цента.
Инструкция
Пришло время закрепить материал. Процедура покупки акций оказалась не настолько сложной, как казалось. Для начала трейдерской деятельности не обязательно иметь большой капитал.
- В первую очередь нужно понять, что вы хотите получить в этой жизни. Инвестирование не подразумевает тяжелый физический труд. Некоторые трейдеры даже оставляют свою работу и становятся частью больших корпораций. Теперь подбиваем капитал.
- Выбор брокера. Лучше, если он будет русскоязычный, чтобы избежать языкового барьера при общении с оператором по телефону.
- Пополнение счета.
- Выбор ценных бумаг. Необходимо проанализировать рынок на предмет наличия перспективных компаний.
- Размещение ордера на покупку требуемого числа акций.
С этого момента можно считать себя полноценным акционером компании.
Где купленные мной акции? Итак, вы инвестировали свои средства в акции крупной корпорации. Но где они? С момента появления интернета акции обрели бездокументарную форму. Проще говоря, они перестали быть красивыми бумажками, больше похожими на старинные денежные банкноты.
В документе на обслуживание можно найти пункт о депозитарии. Эти компании занимаются ведением базы учета активов каждого клиента брокера. В течение трех дней с момента покупки акции сюда заносится имя ее владельца.
Трейдеры, ведущие краткосрочную торговлю, даже не попадают в этот список. Каждый брокер сам выбирает для себя депозитарий. Но есть Центральный депозитарий, который является единым для всех.
Некоторые депозитарии берут за свои услуги незначительную плату. Узнать об этом можно у представителя брокера.
Также брокер может выдать акционеру по его запросу сертификат, подтверждающий право владения активом.
Что делать в ситуации, когда брокер объявляет о прекращении своей деятельности? Теоретически, такое может произойти, но практически – нет. Надежный брокер никогда не закроется, ровно, как и биржа.
Но даже если такое произойдет, то вы останетесь владельцем своих акций, так как они все еще будут храниться в депозитарии.
Получение прибыли
Это самый приятный момент для инвестора. Дивиденды – это часть денег, полученных в ходе ведения компанией деятельности. Размер дивидендов для каждого акционера рассчитывается в зависимости от его доли.
Дивиденды выплачиваются один раз в год. Получить их сможет даже тот, акционер, который купил их совсем недавно. Главное, успеть сделать это до закрытия реестра акционеров. Даты учетных дней можно найти в свободном доступе. В большинстве случаев это происходит в конце календарного года.
Раньше дивиденды выплачивались практически всеми компаниями. Сегодня этим занимаются лишь единицы. В основном, это компании, которые очень медленно растут в своей цене. Дивиденды – основная причина покупки их акций. Для их получения инвестору не нужно предпринимать никаких действий. Информация о нем уже занесена во все нужные реестры. Деньги зачисляются непосредственно на брокерский счет.
Если у компании дела идут хорошо, то на его счетах скапливается свободный капитал. 50 лет назад его использовали для выплат дивидендов, однако с повышением темпов развития бизнеса крупные компании предпочитают проводить внутренние диверсификации (покупка других компаний, расширение сферы деятельности и т. д.). Проще говоря, делают все, чтобы еще больше ускорить темпы роста стоимости своих акций.
Процедура начисления дивидендов проходит в несколько этапов:
1. Эмитент извещает о дате и размере выплат. За несколько дней до этой даты приостанавливается торговля акциями.
2. Наступает день закрытия реестра. Дивиденды получают все инвесторы, находящиеся на данное время в реестре.
3. Объявляется день выплат. Происходит это через 2-3 месяца с момента закрытия реестра.
Инвестор сохраняет право на получение дивидендов, даже если продаст акции на следующий день после закрытия реестра.
Получение прибыли за счет продажи акций
Продажа ценных бумаг осуществляется точно так же, как их покупка (по телефону, через терминал или web).
Сразу после продажи акций деньги зачисляются на счет инвестора у брокера. Вывести их на банковский счет можно только по истечении 3 суток. Причем воспользоваться этими деньгами для покупки акций можно незамедлительно.
Если трейдер приобретает акции в долларах и в евро, то у него будет открыто два счета. Выводить их рекомендуется на аналогичный валютный счет, чтобы не терять деньги при конвертации.
Современные брокеры открывают лишь один валютный счет, а конвертация осуществляется по курсу Forex, что для инвестора намного выгодней.
Заключение
Если вы решили посвятить себя и свое свободное время торговле на фондовом рынке, то самое время заняться выбором брокера. Качественные компании готовы оказать новому клиенту всяческую поддержку и проконсультировать его по всем возникающим вопросам. Они не будут скрывать информацию о себе и позволят хорошо зарабатывать.
От вас же требуется перейти от теории к практике, сделав первый шаг на пути к светлому и финансово независимому будущему.
